"한앤코 책임경영 통했다…" SK디앤디 1010억 유증에 주주 동참 '완판' [fn마켓워치]

구주주 청약률 97%·초과청약 포함 115.52% 기록
한앤코 배정 물량 전량 인수…회사채·군포 대출 상환 재원 확보

[파이낸셜뉴스] SK디앤디가 1010억원 규모의 유상증자를 마무리하면서 재무구조 개선에 필요한 자금을 확보했다. 최대주주인 사모펀드(PEF) 한앤컴퍼니가 약 795억원을 투입한 데 이어 소액주주들도 청약에 참여하면서 전체 청약률은 115%를 넘어섰다. 대주주의 자금 투입에 기존 주주들이 호응하면서 차입금 상환과 재무구조 개선에 속도가 붙을 전망이다.

15일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK디앤디가 지난 10일부터 13일까지 진행한 주주배정 유상증자에서 총 5161만3927주의 청약이 접수됐다. 발행 예정 주식 4468만1000주 대비 청약률은 115.52%다. 발행가액은 주당 2260원으로, 조달 규모는 약 1010억원이다. 신주는 오는 28일 상장될 예정이다.

이번 증자의 핵심은 최대주주와 소액주주의 동반 참여다. 실제 SK디앤디 지분 78.69%를 보유한 한앤컴퍼니는 배정 물량 전량인 약 795억원을 청약했다. 기존 구주주 청약 물량도 4328만6672주로 발행 예정 주식의 약 97%에 달했다. 여기에 초과청약이 더해지면서 모집 물량을 웃도는 청약 수요가 형성됐다.

유상증자는 기존 주식 1주당 2.4주의 신주인수권을 배정하고, 20% 초과청약을 허용하는 구조로 설계됐다. 기존 주주는 보유 주식 1주당 최대 2.88주까지 청약할 수 있었다. 청약 결과에 따라 한앤컴퍼니의 지분율은 기존 78.69%에서 80%대 초반으로 높아질 것으로 예상된다.

IB업계 일각에서는 이번 증자를 둘러싸고 SK그룹과의 연결고리 약화에 따른 사업 불확실성과 최대주주의 지분 확대 가능성 등이 거론되기도 했다. 다만 실제 청약에서는 한앤컴퍼니가 배정 물량을 전량 인수하고 구주주 청약률도 100%에 근접하면서 재무구조 개선에 대한 주주들의 참여가 확인됐다는 평가다.

한편 이번 조달 자금은 만기가 도래하는 회사채와 군포 지식산업센터 중도금 대출 상환 등에 투입될 예정이다. 차입금 상환을 통해 단기 유동성 부담을 낮추고 재무구조를 개선하는 것이 우선 과제로 꼽힌다.
IB업계 한 관계자는 "최대주주인 한앤코가 유증에 전량 참여하며 책임경영 의지를 보여줬고, 소액주주 대다수도 청약에 동참하며 SK디앤디 재무구조 정상화의 계기가 마련됐다"면서 "일각에서는 이번 유증을 통해 최대주주가 지분율을 높이려는 것 아니냐는 의혹을 제기했지만, 실제 결과를 보면 근거 없는 추측에 가까웠다"고 짚었다.

다만 유상증자 흥행이 곧바로 경영 정상화를 의미하는 것은 아니다. 향후 차입금 축소에 따른 금융비용 절감과 보유 자산의 현금창출력 개선 여부가 재무구조 안정화의 관건이 될 전망이다.

[email protected] 김경아 기자